Entrevista a Natalia Gallardo parte 2

estamos aquí en tus finanzas familiares con Natalia Gallardo y el gerente de estudios de afp Cuprum estábamos hablando acerca de lo que son los actuales multifondos que son los conocidos por todos que se descubrieron quizás un poco más detalle en la pandemia eh Porque incluso no sabía que esa plata era de ellos eh Ahora te quiero preguntar Natalia cómo se unen los fondos generacionales que los afiliados estén en el fondo correcto según su edad que es un poco lo que viene primero que lo que son los fondos generacionales y de ahí cómo cómo se va a dividir en el fondo porque no sabemos nada perfecto primero Qué son los fondos generacionales Estos son fondos de inversión que una de las características que tienen es que van Ajustando el nivel de riesgo que toman a lo largo del tiempo dependiendo de la cantidad de años que a mí me faltan para jubilarme cómo va a ser en Chile Aquí vamos a tener eh una división entre dos tipos primero si nosotros hablamos del ahorro obligatorio lo que va a pasar Es que a mí de acuerdo a mi edad me van a colocar de los fondos generacionales que existen y este va a ir Ajustando el riesgo a lo largo del tiempo o sea a mí me van a asignar según el año en el que yo nací al fondo tanto y qué significa eso ya este fondo a ti te asignan y te va tú vas a estar siempre toda la vida en el mismo fondo y el fondo se va a ir Ajustando perfecto ahora la inversión se ajusta tuvo mientras tú vas avanzando por la vía y va cambiando tu perfil de riesgo en el fondo Por ejemplo si yo soy joven si veo una persona joven tiene muchos años por delante Le falta mucho para pensionarse entonces La idea es que él esté en un fondo que tiene invierte en activos que tienen retorno esperado muy alto porque la idea es al principio cuando yo soy joven tratar de hacer crecer lo más posible a los ahorros pero en el fondo Entiendo entonces Natalia que cuando yo eh ingresa a la fp según mi edad me van a asignar a un tutor que va a ser de la fp y él va a tener que ir cambiando el lugar en donde invierte la plata de todos nosotros que somos de Esta generación y luego yo voy desde los hasta los 40 s tutor entre comillas Por así decirlo va a ir cambiando En dónde va invirtiendo mi plata pero no es que yo me vaya cambiando de fondo no el tema es que bueno Después vamos a hablar un poco Cómo es la dinámica de la inversión Pero lo importante es que a ti lo que se define es una estrategia de inversión que te va a acompañar toda la vida como decíamos al principio yo busco hacer crecer mis ahorros más riesgosos Y a medida que pasa el tiempo yo voy cambiando una estrategia más conservadora porque ya cuando me estoy acercando me queda poco lo que yo quiero es resguardar todo el ahorro todo el capital que he tenido hasta ahora pero cuando dices Yo no soy yo ser humano individual sino que es la empresa que está representando que está invirtiendo mis fondos no Claro en el caso del ahorro obligatorio lo que va a pasar es que todavía no tenemos el régimen de inversión pero ya les voy a hablar de eso en detalle el régimen de inversión va a definir Cuáles son las carteras de referencia que en el fondo lo que te dice una cartera de referencia va a ser en qué en cada etapa de tu en cada uno de estos grupos En qué tipos de activo yo puedo invertir Cuáles van a ser los límites esa cartera va a servir para evaluar si en el fondo de la fp cumplió o no con esa con esa trayectoria entonces Cuáles son los plazos acá en el régimen de inversiones según entiendo va a estar listo en septiembre de este año y los fondos generacionales van a empezar a operar ya en abril del 2027 Ah sí sí correcto qué es lo que vamos a saber en septiembre primero de septiembre a más tardar de acuerdo a lo que dice la ley nos van a decir primero Cuál es el número de fondos generacionales la ley dice que tienen que ser al menos 10 mínimo 10 pero pueden ser más después vamos a saber cuál es la estructura Qué significa la estructura cómo nos van a agrupar claro por ejemplo en febrero mandaron para comentarios la superintendencia de pensiones una estructura que era que a todos los que tenían 35 años o menos los agrupaban en un mismo fondo que va a ser el que va a tener mayor retorno esperado pero mayor riesgo sea mayor volatilidad y después nos iban a agrupar en grupos de 3 años o sea los que tenían 36 37 38 están en el mismo grupo y así vamos sucesivamente hasta 75 más dónde ahí queda agrupado toda la gente en un fondo más conservador después se habló que en vez de agruparnos en 3 años porque no lo hacemos en 5 como de hecho actualmente pasa en Las Afores en México que tienen están agrupados en grupos de los cortes son de 5 años que se llaman cortesía Pero eso lo vamos a hacer después también vamos a saber ahí la cartera de referencia que les hablé que en el fondo te da el margen de En qué se va a invertir en cada uno de estos fondos y cuál es el margen o sea cuánto yo me puedo mover como fp de esta cartera y ahí es donde yo tengo el margen como afp de tratar de aumentar maximizar la rentabilidad bajo las reglas del juego que tiene cada uno de estos Claro porque al final perdón porque finalmente uno no se puede cambiar de fondo pero sí podría cambiarse de afp Exacto pero eso ojo es sólo en el ahorro obligatorio en el ahorro voluntario tú puedes elegir en cualquiera de estos fondos generacionales que van a ser al menos 10 no sabemos Cuántos serán tú puedes elegir en cuál está de acuerdo sí vamos a tener que conversar nuevamente en septiembre contigo Natalia porque no Es lógico o sea imagínense si las personas conocen poco los cinco multifondos Imagínate lo que va a pasar siempre como a lo menos 10 más pues o sea la labor educativa de acá de parte de la industria es fundamental no y aparte que esto es clave porque antes de abril acuérdense que en abril desaparecen los multifondos ya y empiezan a funcionar los fondos generacionales entonces si yo tengo ahorro voluntario apv cuenta 2 depósito convenido antes del cambio me afp se va a contactar conmigo y me va a preguntar qué hacemos O sea usted actualmente por ejemplo tiene app en el multifondo a a Cuál de todos los multifondos que existe lo quiere cambiar Entonces ahí como dicen Ustedes es súper importante la labor educativa y nosotros de contarle cuando sepamos después del régimen de inversiones decirle mira en realidad tú estás en el a Qué son más menos se parece a claro al trébol el fondo porque están por año hasta ahora no sé los que nacieron entre el 9 y 95 ese más a lo que es un fondo Ah pero todavía no tenemos la información para darles ese detalle pero en septiembre ya vamos a estar los buenos días Natalia Cuál es el beneficio de que está asignación sea automática el hecho que sea un neumática es que en el fondo permite un poco ordenarnos porque así yo voy a tener una yo voy a estar segura que en cada etapa de mi vida Yo estoy en el fondo correcto correcto corresponde de acuerdo a mi edad entonces yo así aseguro puedo optimizar la forma que se invierte en mis fondos a lo largo del tiempo Pero además yo tengo la opción de que en el ahorro voluntario Yo sigo teniendo la opción de elegir donde yo quiero esto es bien importante porque muchas veces uno como desconoce esos temas estos temas en detalle o en profundidad eh uno conversa con una amiga en un asado y le dice no que yo estuve en el fondo estoy en el B Oye gané 500 Lucas el mes pasado y uno dice pero cómo si yo estoy en el D y perdido siento Ah no yo el lunes llamo a mi ejecutiva Por qué Porque la persona que está al lado me dijo que había ganado pero no me contó sin los 11 meses anteriores o en 6 meses anteriores entonces Esto va a ser como mucho más claro para todos por igual de alguna manera no O sea bueno primero para los que teníamos la verdad siempre me gusta aclarar eso o siempre cuando yo hablo con los vendedores de la fp les cuento nosotros siempre tenemos cuotas de un fondo Por ejemplo yo tengo no sé 100 cuotas del fondo va esa cuota puede valer 100 puede valer 100 puede valer 300 Si en algún minuto llega una crisis y por ejemplo pasé a valer 100 a 50 Yo sigo teniendo 100 cuotas del fondo a solamente cambio el valor Claro pero si yo me aparezco y me cambió justo en ese momento yo hago efectiva la pérdida hay que cambiarla es ser un gran error que cometían las personas la verdad que en este programa Natalia lo hemos explicado un montón de veces hay que mirar los ahorros previsionales como algo de largo plazo no estar mirando la rentabilidad del mes pasado y ojo aún también con los recomendadores de fondo Bueno ya se acabaron estos felices y forrados que finalmente la las uno contaba un reporte de la superintendencia casi el 80% de las personas que hicieron caso o sea que se cambiaron que no siguieron la estrategia por defecto terminaron perdiendo le fue mal que si se hubieran quedado en sus fondos de en su fondo de origen y Natalia lo que quería preguntarte porque el criterio va a ser por edad porque podría haber sido por perfil de riesgo o por por por por por por por por el rango por pero el criterio de selección de los fondos generacionales por edad Por qué se ocupa el secretario me hubiese encantado que hubiésemos hecho por más variables pero eh Por lo general por un tema de simplicidad lo que se hace es ordenar a la gente por edad qué es lo que usualmente en otras partes del mundo también se hace que es como dependiendo de tu edad porque así yo veo cuál es el horizonte de inversión que tengo