La idea del marco normativo sería potenciar los medios de pago digitales en el comercio minorista, pero sin “replicar” el diseño de la experiencia brasileña y con el sector privado al mando.

El instituto emisor lanzará en los próximos meses una consulta pública sobre la materia

De acuerdo con todas las estadísticas, el acceso y uso de medios de pago digitales en Chile es masivo, pero todavía existen transacciones donde la penetración ha sido más lenta o esquiva y predominan alternativas como el efectivo.

Con eso en mente, tanto en la industria como los reguladores llevan tiempo pensando en una solución que permita acercar espacios como ferias libres y pequeños comercios a los pagos digitales. Según los datos más recientes del Banco Central, este es el “talón de Aquiles” del sistema de pagos nacional: solo el 10% de las transferencias interbancarias corresponde a pagos a comercios, y un 28% de ellos no cuenta con dispositivos para aceptar pagos con tarjeta (máquinas PoS).

Aunque no existe una sola causa que explique este fenómeno, desde el punto de vista de los expertos y quienes han participado de las mesas de trabajo convocadas por el instituto emisor, la solución más recurrente es una: pagos más simples. La misma premisa es la que inspiró a Pix, el sistema de pagos instantáneos creado y administrado por el Banco Central de Brasil, una de las experiencias internacionales más citadas en esta materia. Desde su debut en 2020, esta plataforma ya es utilizada por tres de cada cuatro brasileños, y es por lejos el medio de pago predilecto en ese país.

En Chile, el Banco Central ya está trabajando en una solución similar y ha puesto los pagos digitales como la primera prioridad de su agenda regulatoria para este año. Este miércoles, su presidenta, Rosanna Costa, anunció que en los próximos meses pondrán en consulta pública una regulación para “fortalecer y facilitar” el uso de este tipo de pagos instantáneos, con especial foco en “la resiliencia del sistema de pagos minorista”.

Cómo y por qué

Desde el propio Banco Central han remarcado en el pasado que la experiencia chilena es muy distinta a la de Brasil. Cuando surgió Pix, la bancarización era mucho más baja de la observada en Chile, donde hubo avances importantes en materia de inclusión financiera tras la masificación de la CuentaRUT, de BancoEstado, en 2006. Solo el último año, los pagos digitales crecieron en un 15%.

Sin embargo, los pagos instantáneos vienen a simplificar un espacio complementario: las transferencias electrónicas, que para muchos comercios siguen siendo una mejor opción que el pago con tarjetas, pues este último aplica una comisión. En la práctica, de concretarse un sistema al “estilo Pix”, las personas podrían pagar a un comercio con un mecanismo tan simple como la lectura de un código QR, o el uso de un “alias” en un sistema integrado.

Aunque el pago con tarjetas y las transferencias electrónicas parecen operaciones cotidianas, los datos dan cuenta de que todavía existen brechas de digitalización importantes que se podrían resolver con este tipo de instrumentos. “El sistema funciona bien entre personas, pero no ha logrado escalar de forma masiva al comercio, especialmente al más pequeño, donde el efectivo sigue siendo relevante en ferias, regiones y transacciones de bajo monto”, ejemplifica Juan Antonio Figueroa, director ejecutivo de ChilePay, organización que agrupa a distintos actores de la industria de pagos.

“Hoy, para hacer una transferencia, debes llenar una serie de datos como nombre, RUT, número de cuenta y banco, y esto genera un desincentivo si el pago que debes hacer es de bajo valor, dado que puede ser una mejor opción incluso sacar plata de un cajero y pagar”, agrega Franco Rizza, socio de Riesgo y Regulación en Deloitte.

Es que, en términos operativos y de costos, la idea es crear una alternativa directa al pago con tarjetas que fortalezca la posibilidad de elegir para los comercios, sin sacrificar la facilidad en el punto de venta. “Las ventajas de utilizar este método de pago en el P2M (de personas a comercios) son varias, pero las dos principales serían: disponibilidad inmediata de los fondos y costos competitivos para el comercio, además de introducir innovación y competencia al sistema de pagos”, sostiene Carlos Torres, socio líder de la Práctica de Payment en EY.

A nivel sistémico, la ventaja que observa el Banco Central es que “hace la diferencia para tener un verdadero riel distinto de pagos al comercio. Significa resiliencia, más de una carretera, la posibilidad de incorporar actores y redes de comercio”, detalla Gabriel Aparici, gerente de Pagos y Regulación Financiera del instituto emisor.

Esquema distinto… y privado

Aunque el fondo del problema es el mismo, el esquema que eventualmente busca facilitar el Banco Central es distinto al de Pix. En Brasil, es su símil el que creó y administra el sistema, pero la entidad nacional pretende brindar un marco normativo y dejar que los privados desarrollen su propia iniciativa.

De hecho, ese esquema se parece más a otra destacada experiencia internacional: Bizum, que opera desde 2023 en España. En este caso, se trata de una sociedad privada de 22 miembros, cerrada operativamente a entidades previamente autorizadas para operar ahí.

Con todo, un sistema de pagos instantáneo operado por privados supone varios desafíos: quién lo dirige y quién puede participar en él. Desde FinteChile advierten que “todos los actores autorizados deben poder participar en igualdad de condiciones. En Chile, ello supone abarcar el universo completo de cuentas de pago y no solo las bancarias”.

Rizza, de Deloitte, concuerda en que para el éxito de la experiencia es fundamental que todos los actores funcionen “en el mismo ecosistema”. “Una de las grandes fortalezas de Pix en Brasil es que a partir de un número de transacciones o número de clientes bajos, el tener que estar en el sistema es obligatorio. Esto favorece una adopción más amplia, por lo que es muy positivo, pero también sube los estándares en materia de ciberseguridad y protección de datos personales”, sostiene.

Pago digital

En promedio, cada mayor de 15 años en Chile hizo 435 pagos digitales el último año. Es una alza de 15% en 12 meses.

La presidenta del Banco Central, Rosanna Costa, anunció una norma en consulta sobre pagos instantáneos. Cedida

Joaquín Aguilera R.